什么是定投?什么资产适合定投?

什么是定投

五险一金,就是一种定投

简单来说,定投就是“定期投入”的意思,把资金定期投入某个品种。

上班族,其实都在定投,比如平时缴纳的五险一金。

五险一金是养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金的统称。

五险一金,也不全是上班族所负担的。实际上,每个月上班族需要自己缴纳的主要是养老保险、医疗保险、失业保险、住房公积金,并且其中很大比例是由单位负责缴纳。工伤保险和生育保险,则全部由单位缴纳。

一些单位为了节约成本,并没有帮助员工缴纳五险一金。这对员工来说是很大的损失,所以上班族要重视自己的五险一金。

五险一金所需的金额每个月自动从上班族的工资中扣除,所以每个月发到手的钱,其实已经扣掉了五险一金这部分金额。

每个月,工资发到手之后,我们看看工资条,里面有一部分就已经被自动拿出来投入了五险一金。这个过程会持续到我们退休。像我们投资的养老保险,国家就汇集成了养老基金来投资债券、股票。实际上大多数上班族都在用定投的方式每月来定投五险一金。

每个月在固定的时间拿一笔资金投入某个品种,这不就是一个定投的操作吗？

所以,我们大多数上班族,实际上都在坚持定投。

什么资产适合定投

定投,要投能带来现金流的资产

定投的时候,我们要投资什么呢？

答案是可以产生现金流的资产。

什么是现金流呢？

给大家讲一个小故事,大家就明白了。

从前有一个年轻的农夫,他每天的愿望就是从鹅笼里捡一个鹅蛋当早饭。结果有一天,他竟然在笼子里发现了一个金蛋。一开始,他不相信这是真的,他把这个金蛋拿给金匠看,金匠跟他说,这个蛋是由纯金铸成的。于是,农夫卖了这个金蛋,然后举行了一场盛大的庆祝会。

第二天,农夫一大早赶到鹅笼看,结果又发现一个金蛋躺在那里,这样的情况持续了好几天。

本来农夫可以靠着这只鹅从此过上好日子,可是这个农夫是一个贪婪的人,他对自己的鹅非常不满意,因为这只鹅没法向他解释是怎么下出金蛋的,否则他就可以自己制造金蛋了。农夫还气呼呼地想,这只懒惰的鹅每天至少应该下两个金蛋,现在这样的速度太慢了。

他的怒火越来越大,最后愤怒的农夫把鹅劈成了两半。从那以后,农夫再也得不到金蛋了。

金蛋,就是我们手里的现金；而会下金蛋的鹅,则是我们的资产。

我们投资就是这样：能够产生现金流的才是资产,它就是我们的“鹅”,可以源源不断地给我们产生现金流。在日常生活中能产生现金流的资产有很多,像股票、债券、基金、房地产、自己的公司等,这些都
是“鹅”。只要这只“鹅”可以产生不错的现金流,它就是在下“金蛋”。

•债券,每年可以产生利息,利息是现金流。

•上市公司,每年可以产生盈利,盈利也是现金流。

•房地产,每年出租可以产生租金,租金也是现金流。

•我们自己上班工作,每个月可以领取工资,我们自己这个人力资产也可以产生现金流。

•我们自己经营了一家公司,这家公司正常运转,是赢利的,也可以给我们带来现金流。

只要拥有了足够多的“鹅”,即使我们不再工作,也可以源源不断地获取现金流,这是实现财务自由的
很好方式。

说起来我们比这个故事里的农夫幸福很多,因为他只有一只下金蛋的鹅,而我们周围有许多可以下金蛋的“鹅”。我们可以努力工作,用工作所得来买“鹅”。在没有“鹅”的时候,这是一个很好的开始。

“千里之行,始于足下。”要积累大量的资产,有一个非常重要的前提,就是我们要有本金,有了本金我们才可以去买资产。所以获得第一桶金,是我们首先要做的。

越早开始积累资金用于投资,我们可以越早积累下资产。让资产为我们打工,不断地“钱生钱”,我们就可以更早地实现财务自由的目标。

日常生活中还有一些无法产生现金流的资产,比如黄金、古董、艺术品等。100年前囤下1公斤黄金,妥善保存到今天,仍然是1公斤黄金,不会有什么变化,黄金不会多出来。

不能产生现金流的资产,它的价格主要取决于供求关系。比如说在战乱年代,黄金通常会供不应求,价格上涨,所以才有“盛世珠宝,乱世黄金”的说法,所以有种说法是“黄金是避险资产”。但是在经济稳定发展的年代,黄金的投资价值并不高。下图为从1802年到2002年这200年,1美元投资于各类资产的变化。

　　图：1802—2002年,1美元投资于各类资产的变化

　　资料来源：杰里米·西格尔。股市长线法宝[M].马海涌等,译.北京：机械工业出版社,2015.

我们可以看出,黄金的投资价值并不高,远远不如股票和债券。

这里有一个比较通用的概念：能产生现金流的资产通常比不能产生现金流的资产长期收益高；能产生现金流的资产中,现金流越高,长期收益越高。

所以,我们定投的时候,最好选择那些可以产生现金流的资产,这样长期收益才更高。